2014年10月，佳兆業(yè)深陷反腐風(fēng)暴，老板郭英成為求自保，逃到香港躲避風(fēng)頭。即便2021年佳兆業(yè)深陷債務(wù)違約泥潭，也未見其回來。

最新消息是，據(jù)相關(guān)報(bào)道，郭英成最近從香港返回內(nèi)地，以獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)對該公司境外債務(wù)重組計(jì)劃的批準(zhǔn)。“他愿意回去解決問題，這是好事。”某業(yè)內(nèi)人士說。

記者從知情人士處獲悉，大老板郭英成確實(shí)已經(jīng)回到內(nèi)地，回來后還進(jìn)行了些個人事務(wù)的安排。

“郭英成返回內(nèi)地尋求監(jiān)管批準(zhǔn)，表明境外債務(wù)重組需要得到內(nèi)地政府相關(guān)部門的同意和支持，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)對于重組計(jì)劃的順利進(jìn)行至關(guān)重要。郭英成的行動可能是推動重組向前發(fā)展的重要舉措，同時(shí)可能意味著佳兆業(yè)債務(wù)重組已經(jīng)取得了一定進(jìn)展。”中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜表示。

此前5月27日，佳兆業(yè)發(fā)布清盤呈請聆訊延期公告稱，呈請（經(jīng)修訂）的聆訊已進(jìn)一步延后至6月24日。

據(jù)佳兆業(yè)公告，（香港）高等法院已批準(zhǔn)有關(guān)將花旗國際有限公司替代為呈請人的申請，替代呈請人已獲許可提交及送達(dá)一項(xiàng)針對佳兆業(yè)的重新修訂呈請書。該呈請是關(guān)于佳兆業(yè)所發(fā)行2023年到期的10.875%票據(jù)未償還本金7.5億美元及應(yīng)計(jì)利息尚未償還事宜，重新修訂呈請的聆訊已延期至4月29日；有關(guān)原呈請的撤銷申請經(jīng)各方同意已被駁回。

企查查顯示，佳兆業(yè)集團(tuán)現(xiàn)存146條被執(zhí)行人信息，被執(zhí)行總金額達(dá)到311.5億元。僅在今年5、6月份，就新增了23條執(zhí)行信息。佳兆業(yè)還面臨多條限制消費(fèi)令、失信被執(zhí)行人和1620條司法案件的困擾。

佳兆業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營狀況如何了？其財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年公司營業(yè)收入達(dá)到261.6億元，同比增長3%；但虧損額較2022年增加了51.4%，達(dá)到197.016億元；公司權(quán)益持有人應(yīng)占虧損約為199.32億元；現(xiàn)金結(jié)余僅9.948億元；佳兆業(yè)集團(tuán)連同其合營企業(yè)及聯(lián)營公司的合約銷售額同比減少了4.9%，至約178.36億元。

對于境外債務(wù)管理方面，佳兆業(yè)方面表示，集團(tuán)至今一直積極與其財(cái)務(wù)及法律顧問緊密合作，評估當(dāng)前財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況，以期制定尊重所有利益相關(guān)方權(quán)益的全面解決方案；將繼續(xù)保持與債權(quán)人的溝通，進(jìn)行積極和建設(shè)性對話，以在切實(shí)可行情況下盡快落實(shí)全面的重組方案，并繼續(xù)適時(shí)公布關(guān)于重組進(jìn)度的最新消息。

佳兆業(yè)的債務(wù)重組計(jì)劃分為境內(nèi)和境外兩大部分，境內(nèi)債務(wù)重組相對順利，境外債務(wù)重組則遇到了較多阻力。佳兆業(yè)境外債務(wù)由優(yōu)先票據(jù)約115億美元、永續(xù)資本證券約2億美元，以及其他有擔(dān)保及無擔(dān)保債務(wù)約6.5億美元組成；境內(nèi)有息負(fù)債則約506億元（人民幣），其中363億元為項(xiàng)目層面負(fù)債。

2023年10月，“出險(xiǎn)”兩年后，佳兆業(yè)交出了債務(wù)重組方案。據(jù)當(dāng)時(shí)公告稱，公司已就123億美元的境外債務(wù)制定了初步指示性重組方案，并且已經(jīng)超過35%的債權(quán)人加入了境外債權(quán)人小組。

重組方案的內(nèi)容包括：將一部分現(xiàn)有債務(wù)轉(zhuǎn)換為佳兆業(yè)集團(tuán)的股份，即降杠桿計(jì)劃，剩余債務(wù)兌換為新的以美元計(jì)價(jià)的公開票據(jù)，佳兆業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)（包括一系列舊改項(xiàng)目）處置所得款項(xiàng)凈額將作為新票據(jù)償還的資金來源。對于債轉(zhuǎn)股、發(fā)行新票據(jù)的具體金額，佳兆業(yè)集團(tuán)在公告中并沒有說明。

佳兆業(yè)集團(tuán)基于市場理想狀態(tài)對2023～2033年期間現(xiàn)金流做了一個預(yù)測：土地儲備開發(fā)項(xiàng)目和未轉(zhuǎn)化為土地儲備的舊改項(xiàng)目將產(chǎn)生750億元～900億元現(xiàn)金流；處置投資物業(yè)及持有型物業(yè)將帶來60億元～70億元現(xiàn)金流；物業(yè)管理、酒店管理在內(nèi)其他業(yè)務(wù)部門將產(chǎn)生10億元～20億元凈收入。上述3項(xiàng)未來10年現(xiàn)金流總額為820億元～990億元。

佳兆業(yè)估計(jì)，上述現(xiàn)金流總額在償還完境內(nèi)債務(wù)后，還將有600億元～750億元現(xiàn)金償還境外債務(wù)。粗略一算，123億美元（約等于人民幣899.4億元）的境外債務(wù)或可由此清償大部分，但仍有著144億元～299億元的資金缺口。

對于此重組方案，當(dāng)時(shí)佳兆業(yè)集團(tuán)亦表示，尚未與債權(quán)人小組就境外重組條款達(dá)成最終協(xié)議，對于其提出的重組方案中的某些條款，債權(quán)人小組并不支持。在重組方案初步擬定之時(shí)，佳兆業(yè)在境外還面臨投資人的清盤呈請，可以窺見佳兆業(yè)與投資人的交鋒。

佳兆業(yè)集團(tuán)最早被呈請清盤是在2023年7月。根據(jù)彼時(shí)公告，布洛德峰投資顧問向香港高等法院提出清盤呈請，主要原因是佳兆業(yè)集團(tuán)全資附屬公司未償還發(fā)行債券，涉及本金1.7億元。佳兆業(yè)集團(tuán)極力反對，“呈請的提出不代表呈請人能成功對公司進(jìn)行清盤。呈請并不代表其他持有債券份額者的利益，并且可能損害本公司的價(jià)值，本公司將尋求法律措施以堅(jiān)決反對呈請，并采取一切必要行動保障本公司的合法權(quán)利。”此后清盤呈請的聆訊時(shí)間，被多次延期。

佳兆業(yè)有著地產(chǎn)“不死鳥”之稱，它還是此輪出險(xiǎn)房企中首位復(fù)牌者。郭英成的歸來，能否帶領(lǐng)佳兆業(yè)債務(wù)重組成功，業(yè)內(nèi)都在等待一個答案。

免責(zé)聲明：凡注明“來源：房天下”的所有文字圖片等資料，版權(quán)均屬房天下所有，轉(zhuǎn)載請注明出處；文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議；文中所涉面積，如無特殊說明，均為建筑面積；文中出現(xiàn)的圖片僅供參考，以售樓處實(shí)際情況為準(zhǔn)。

相關(guān)知識

郭英成掌舵佳兆業(yè)，開啟美好新征程
郭英成之子郭曉群出任佳兆業(yè)集團(tuán)執(zhí)行董事
佳兆業(yè)集團(tuán)：郭英成之子郭曉群獲委任為執(zhí)行董事
郭英成聯(lián)合三個女兒，拿下佳兆業(yè)的第7個上市平臺
佳兆業(yè)郭英成：未來更看重利潤和資金安全
佳兆業(yè)美好委任郭曉亭為董事會副主席
佳兆業(yè)美好：委任郭曉亭為董事會副主席
佳兆業(yè)CFO換防 老將吳建新與新兵孫暐健聯(lián)席上任
佳兆業(yè):李海鳴、郭曉群任聯(lián)席總裁
前華夏幸?？兹赋强偛迷S焰林入職佳兆業(yè)半年后離職