個(gè)人房貸為什么要講ESG？

來(lái)源：智能家居時(shí)間：2021-09-28 08:20

　　眼下，企業(yè)和投資關(guān)注ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）已經(jīng)蔚然成風(fēng)，但將ESG與個(gè)人聯(lián)系起來(lái)的思考卻非常少見(jiàn)。

　　今年的復(fù)旦首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇上，央行前行長(zhǎng)周小川就從這個(gè)角度切入主旨發(fā)言，給我們帶來(lái)了非常精彩的啟示。周小川說(shuō)，在當(dāng)前大背景下，不僅企業(yè)追求ESG，個(gè)人也存在相關(guān)要求，因?yàn)榇嬖诖罅繛閭€(gè)人服務(wù)的金融業(yè)務(wù)例如個(gè)貸等，涉及到個(gè)人與社會(huì)的關(guān)系。

　　具體而言，周小川舉了個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款和個(gè)人房貸兩個(gè)案例。這實(shí)際對(duì)應(yīng)著個(gè)人的立業(yè)和成家兩種金融需求，創(chuàng)業(yè)很好理解，能否方便高效地獲得經(jīng)營(yíng)性貸款，折射了個(gè)人和社會(huì)儲(chǔ)蓄資金之間的互動(dòng)有沒(méi)有效率。筆者以為，從近十年銀行零售金融的發(fā)展趨勢(shì)看，這個(gè)領(lǐng)域整體上是有效率的，不過(guò)銀行只能解決小的資金需求，有更大想法的創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該去找風(fēng)險(xiǎn)投資，這也是周小川給出的建議。

　　個(gè)人房貸更集中體現(xiàn)了我們每個(gè)人和社會(huì)之間的互動(dòng)關(guān)系。周小川進(jìn)一步指出，個(gè)人房貸也是一個(gè)非常重要的具有分配功能的金融工具。從ESG的視角看，這個(gè)判斷充分證明了為什么房貸這個(gè)傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，要承載首付比例提高、貸款利率浮動(dòng)、三套以上限貸等這么多的調(diào)控政策。原因很簡(jiǎn)單，房產(chǎn)有投資屬性，房貸事關(guān)個(gè)人與社會(huì)儲(chǔ)蓄資金之間的互動(dòng)，準(zhǔn)入門(mén)檻更直接關(guān)系到資源分配。

　　如果個(gè)人金融業(yè)務(wù)的發(fā)展不考慮ESG，會(huì)出現(xiàn)什么局面？一些地區(qū)曾經(jīng)出現(xiàn)的“炒房”現(xiàn)象，或許就是典型的失衡案例，炒房者在房貸、經(jīng)營(yíng)貸等工具上極盡騰挪，用非正規(guī)的金融杠桿去追逐更大的收益。這種收益，整體上是以社會(huì)不穩(wěn)定做代價(jià)的，從根本上講有違ESG理念。

　　周小川指出，如果在調(diào)控經(jīng)濟(jì)上手段不夠多，會(huì)出現(xiàn)過(guò)度依賴無(wú)指向性經(jīng)常性消費(fèi)的金融支持的情況。金融史上這樣的例子不勝枚舉，我們最熟悉的是2008年爆發(fā)的次貸危機(jī)，這是典型的財(cái)政不給力，過(guò)度依賴金融支持吹大泡沫導(dǎo)致的危機(jī)。周小川進(jìn)一步指出，對(duì)于經(jīng)常性的個(gè)人消費(fèi)，除了一些比較成熟的若干種類之外，目前是否真的到了應(yīng)該大幅擴(kuò)張個(gè)人消費(fèi)的階段？這是否符合ESG理念？這些都需要我們冷靜考慮。

　　從ESG的角度去理解個(gè)人金融的發(fā)展方向和路徑，是非常有啟發(fā)的一個(gè)角度。這個(gè)視角，值得我們每一個(gè)人思考，也值得有關(guān)監(jiān)管部門(mén)借鑒。

（責(zé)任編輯：蒲莎莎）