批量轉(zhuǎn)讓子公司和資產(chǎn) 世茂系債務(wù)化解與關(guān)聯(lián)交易

來(lái)源：智能家居時(shí)間：2023-11-09 07:20

世茂股份進(jìn)行了一次債務(wù)的“批量化解”。

11月8日，世茂股份(600823)發(fā)布一系列公告稱，董事會(huì)審議通過(guò)了轉(zhuǎn)讓多項(xiàng)資產(chǎn)議案，涉及轉(zhuǎn)讓多家子公司。

其中，持有的三家公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方世茂集團(tuán)全資子公司上海樾泓奕、上海梵粵

。受讓方以承接世茂股份對(duì)常州世茂新城、青島世茂投資、黑龍江通海所負(fù)相應(yīng)金額債務(wù)的方式，支付交易對(duì)價(jià)6.29億元。

另外，世茂股份旗下子公司南京房地產(chǎn)、南京新發(fā)展、徐州置業(yè)、福建新里程分別轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)予債權(quán)人，為關(guān)聯(lián)方世茂集團(tuán)子公司提供資產(chǎn)抵押清償債務(wù)。

世茂集團(tuán)與世茂股份均是許榮茂實(shí)控上市公司，世茂股份是世茂集團(tuán)下屬的集綜合商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與銷售、商業(yè)經(jīng)營(yíng)與管理、多元投資于一體的綜合地產(chǎn)上市公司，是也A股上市企業(yè)中為數(shù)不多的商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)。

觀點(diǎn)新媒體獲悉，“世茂系”擁有世茂集團(tuán)（00813.HK）、世茂股份（600823.SH）以及世茂服務(wù)(00873.HK)三家上市平臺(tái)。幾家公司之間，總有著千絲萬(wàn)縷的關(guān)聯(lián)交易。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，世茂股份的控股股東為峰盈國(guó)際有限公司，持股比例43.73%，間接股東為港股上市公司世茂集團(tuán)，公司實(shí)際控制人為許榮茂。

“批發(fā)”子公司

世茂股份將持有的三家公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方世茂集團(tuán)全資子公司——上海樾泓奕、上海梵粵。

具體來(lái)看，世茂股份將持有的常州世茂新城房地產(chǎn)95%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海樾泓奕，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)為2.5億元；5%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海梵粵，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)為1314.96萬(wàn)元。本次合計(jì)轉(zhuǎn)讓持有的常州世茂新城100%的股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)合計(jì)2.63億元。

其次，將持有的青島世茂投資95%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海樾泓奕，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)為3.40億元；5%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海梵粵，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)為1791.98萬(wàn)元。本次合計(jì)轉(zhuǎn)讓青島世茂投資100%股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)合計(jì)3.58億元。

另外，世茂股份將通過(guò)持股51%的控股子公司上海世茂信擇持有的黑龍江通海95%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海樾泓奕，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)為8,052,412.68元；將通過(guò)持股51%的控股子公司上?？差３钟械暮邶埥?%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海梵粵，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)為423,811.20元，本次合計(jì)轉(zhuǎn)讓持有的黑龍江100%的股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)合計(jì)847.62萬(wàn)元。

上海樾泓奕與上海梵粵以承接世茂股份對(duì)常州世茂新城、青島世茂投資、黑龍江通海所負(fù)相應(yīng)金額債務(wù)的方式，支付上述交易對(duì)價(jià)。

值得關(guān)注的是，常州世茂新城、青島世茂投資從事商業(yè)地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，世茂集團(tuán)可能與世茂股份構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

因此，為化解公司債務(wù)危機(jī)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，董事會(huì)同意對(duì)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)豁免《不競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議》的約定。本次關(guān)于實(shí)際控制人許榮茂先生及世茂集團(tuán)申請(qǐng)豁免事項(xiàng)，不構(gòu)成相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

世茂股份表示，本次資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是公司基于下屬子公司實(shí)際債務(wù)情況以及未來(lái)發(fā)展所做出的審慎判斷，為進(jìn)一步降低公司流動(dòng)性償債壓力，盡力渡過(guò)債務(wù)危機(jī)，所需采取的必要舉措。

世茂股份確實(shí)面臨較大的債務(wù)壓力，截止到2023年10月30日，世茂股份及子公司公開(kāi)市場(chǎng)債務(wù)、非公開(kāi)市場(chǎng)的銀行和非銀金融機(jī)構(gòu)債務(wù)累計(jì)91.02億元未能按期支付。

該公司表示，2022年至今，公司銷售情況大幅度下滑的形勢(shì)沒(méi)有好轉(zhuǎn)。觀點(diǎn)新媒體獲悉，2023年1-10月，世茂股份實(shí)現(xiàn)銷售簽約面積約36.9萬(wàn)平方米，同比下降40%；銷售簽約金額約62.5億元，同比下降19%。

此外，融資渠道收窄、受限的局面也未改觀，仍面臨流動(dòng)性緊張的問(wèn)題。

對(duì)此，世茂股份表示將積極與債務(wù)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)/證券持有人協(xié)商妥善的解決方案。關(guān)于“19滬世茂MTN001”、“20滬世茂MTN001”、“21滬世茂MTN001”、“21滬世茂MTN002”、“20滬世茂PPN002”、“希爾頓01”的后續(xù)安排將與有關(guān)各方商討包括展期、票據(jù)置換等多元化債務(wù)化解方案，并召開(kāi)持有人會(huì)議，保障和維護(hù)投資者合法權(quán)益。

至于非公開(kāi)市場(chǎng)的銀行及非銀金融機(jī)構(gòu)借款，將持續(xù)與債權(quán)人友好協(xié)商，通過(guò)合理展期的方式以保持各項(xiàng)融資平穩(wěn)有序。

關(guān)聯(lián)方“代價(jià)”

從世茂股份披露的公告中，能夠發(fā)現(xiàn)在為關(guān)聯(lián)方借款抵押擔(dān)保付出的代價(jià)。

出于為關(guān)聯(lián)方借款提供資產(chǎn)抵押清償債務(wù)，并由關(guān)聯(lián)方提供補(bǔ)償措施的事項(xiàng)，世茂股份子公司通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)以清償債務(wù)事項(xiàng)。

其中，世茂股份持股50%的子公司南京世茂房地產(chǎn)，將持有的南京市鼓樓區(qū)南通路118號(hào)部分商業(yè)房地產(chǎn)（全部已抵押給恒鐵投資，已被查封）轉(zhuǎn)讓給南京麓漫貳號(hào)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易涉及金額為1.35億元。

世茂股份持股51%的子公司南京世茂新發(fā)展，將持有的南京市雨花臺(tái)區(qū)安德門(mén)大街62號(hào)1層商場(chǎng)及7至14層辦公樓房地產(chǎn)（全部已抵押給鋼城小貸，已被查封），轉(zhuǎn)讓給南京麓漫叁號(hào)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易涉及金額為2.28億元。

世茂股份全資子公司徐州世茂置業(yè)，將持有的徐州市云龍區(qū)三環(huán)東路世茂廣場(chǎng)商業(yè)房地產(chǎn)（全部已抵押給江西銀行，已被查封），轉(zhuǎn)讓給徐州麓曼商業(yè)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易涉及金額為2.1億元。

上述交易合計(jì)交易金額為人民幣5.73億元，用于清償關(guān)聯(lián)方濟(jì)南君睞、南京世榮及南昌世茂新發(fā)展欠恒鐵投資、鋼城小貸、濟(jì)南鐵茂借款。

南京房地產(chǎn)、南京新發(fā)展、徐州置業(yè)因承擔(dān)抵償債務(wù)而產(chǎn)生的資產(chǎn)損失，將由世茂集團(tuán)及下屬子公司通過(guò)扣減對(duì)公司及下屬子公司應(yīng)收款的方式給予等額補(bǔ)償。

公告中詳細(xì)說(shuō)明了資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的原因。

觀點(diǎn)新媒體獲悉，2020年4月2日，世茂股份關(guān)聯(lián)方世茂集團(tuán)子公司濟(jì)南君睞與恒鐵投資簽署《債權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)協(xié)議》等，約定濟(jì)南君睞向恒鐵投資轉(zhuǎn)讓濟(jì)南君睞通過(guò)與不同項(xiàng)目公司簽署保理合同方式受讓取得的應(yīng)收賬款，轉(zhuǎn)讓價(jià)款不超過(guò)4.65億元，標(biāo)的應(yīng)收賬款金額為5.17億元。

濟(jì)南君睞承諾按照該協(xié)議約定的期限溢價(jià)回購(gòu)恒鐵投資所購(gòu)買的標(biāo)的債權(quán)資產(chǎn)，南京房地產(chǎn)以其持有的南京市鼓樓區(qū)南通路118號(hào)部分商業(yè)房地產(chǎn)(面積17,176.42平方米)為濟(jì)南君睞的回購(gòu)義務(wù)提供抵押擔(dān)保，并辦理相應(yīng)抵押登記手續(xù)。

2021年5月31日，世茂集團(tuán)子公司南京世榮與濟(jì)南鐵盈、鋼城小貸簽訂《委托貸款合

同》等，鋼城小貸向南京世榮發(fā)放3.3億元貸款，南京新發(fā)展以其持有的南京市雨花臺(tái)區(qū)安德門(mén)大街62號(hào)1層商場(chǎng)及7至14層辦公樓房地產(chǎn)(面積13,356.27平方米)提供不動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保，并辦理了相應(yīng)抵押登記手續(xù)。

2020年7月23日，世茂集團(tuán)子公司南昌世茂新發(fā)展與濟(jì)南鐵茂、江西銀行等簽訂《江西銀行委托貸款合同》及補(bǔ)充協(xié)議等，約定江西銀行受濟(jì)南鐵茂的委托向南昌新發(fā)展提供2.9億元委托借款。徐州置業(yè)以其持有的徐州市云龍區(qū)三環(huán)東路世茂廣場(chǎng)商業(yè)房地產(chǎn)(面積59,471.19平方米)提供最高額抵押擔(dān)保，并辦理了相應(yīng)抵押登記手續(xù)。

截止2023年10月31日，南京房地產(chǎn)、南京新發(fā)展、徐州置業(yè)為上述債務(wù)提供的擔(dān)保本金余額合計(jì)約8.6億元。

目前，上述融資債務(wù)均已進(jìn)入法院強(qiáng)制執(zhí)行程序，經(jīng)各方商議，同意采取有效措施相互合作以盤(pán)活特定資產(chǎn)及實(shí)現(xiàn)債務(wù)化解，擬簽訂《資產(chǎn)交易及債務(wù)清償安排框架協(xié)議書(shū)》，約定由南京房地產(chǎn)、南京新發(fā)展及徐州置業(yè)分別向南京麓漫貳號(hào)、南京麓漫叁號(hào)及徐州麓曼過(guò)戶部分抵押物業(yè)用于抵償債務(wù)，抵債金額分別為1.35億元、2.28億元、2.1億元。

同時(shí)協(xié)議約定，交易標(biāo)的全部過(guò)戶后，無(wú)論各債權(quán)人的債權(quán)是否被足額清償，南京房地產(chǎn)、南京新發(fā)展及徐州置業(yè)不再就標(biāo)的債務(wù)承擔(dān)任何責(zé)任及義務(wù)。

世茂股份子公司南京房地產(chǎn)、南京新發(fā)展、徐州置業(yè)承擔(dān)抵償債務(wù)的資產(chǎn)，在2022年度審計(jì)報(bào)告中的賬面價(jià)值分別為2.21億元、3.18億元、6.16億元，合計(jì)11.55億元，在對(duì)應(yīng)物業(yè)產(chǎn)權(quán)過(guò)戶后，其擔(dān)保責(zé)任將全部解除。

也是相同的原因，世茂股份持股51%股權(quán)的子公司福建新里程擬將其持有的廈門(mén)市思明區(qū)演武西路188號(hào)20-35層辦公、601單元、1903單元、1905單元、1906單元持有型辦公房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給華澳信托全資子公司廈門(mén)臻和鑫，本次資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易金額為10.16億元，用于清償關(guān)聯(lián)方槿潤(rùn)商業(yè)欠華澳信托的借款。

（責(zé)任編輯：蒲莎莎）