保利地產(chǎn)更名保利發(fā)展上半年“三道紅線”全部轉(zhuǎn)綠

來(lái)源：智能家居時(shí)間：2021-09-07 21:30

保利地產(chǎn)的股票簡(jiǎn)稱也要“去地產(chǎn)化”。

9月7日晚間，保利地產(chǎn)(600048,股吧)公告稱，公司現(xiàn)名稱為“保利發(fā)展控股集團(tuán)股份有限公司”，為更好地體現(xiàn)戰(zhàn)略定位、更準(zhǔn)確地反映主營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，公司擬相應(yīng)將證券簡(jiǎn)稱從“保利地產(chǎn)”變更為“保利發(fā)展”，證券代碼“600048”保持不變。

公司解釋稱，公司圍繞“一主兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略，構(gòu)建“以不動(dòng)產(chǎn)投資開(kāi)發(fā)為主、以綜合服務(wù)與不動(dòng)產(chǎn)金融為翼”的不動(dòng)產(chǎn)生態(tài)發(fā)展平臺(tái)，現(xiàn)名稱能更好體現(xiàn)戰(zhàn)略定位、更準(zhǔn)確地反映主營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

半年報(bào)顯示，保利地產(chǎn)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收899.7億元，同比增長(zhǎng)22.1%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)103億，同比增長(zhǎng)僅1.7%。

在毛利率和凈利潤(rùn)情況上，今年上半年公司毛利率為32.45%，凈利率為16.34，較去年同期分別下降了3.24和1.74個(gè)百分點(diǎn)。

在“三道紅線”方面，保利地產(chǎn)上半年全部轉(zhuǎn)綠，剔除預(yù)收賬款的資產(chǎn)負(fù)債率67.6%。凈負(fù)債率58.7%，現(xiàn)金短債比為2.6。

不過(guò)也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，保利地產(chǎn)利用永續(xù)債來(lái)補(bǔ)充本金以應(yīng)對(duì)“紅線”，不斷提升的永續(xù)債規(guī)模是公司的隱憂，若永續(xù)債與其他債務(wù)集中到期，公司償債能力將承壓。

天風(fēng)證券研報(bào)顯示，上半年公司新拓項(xiàng)目84個(gè)，拿地面積1651萬(wàn)平方米，拿地金額963億元。拿地銷售比來(lái)看，拿地金額占比銷售金額33.8%，低于去年同期的37%及40%最新政策要求；拓展面積占銷售面積之比為99%；上半年公司拓展樓面地價(jià)為5833元/平方米。分區(qū)域來(lái)看，一二線城市拿地金額占比69%，同比下降14個(gè)百分點(diǎn)；公司于三線城市布局逐步增加，適當(dāng)下沉投資區(qū)域。同時(shí)，公司注重提升拓展質(zhì)量及資源把控力，報(bào)告期內(nèi)，新增住宅貨量占比86%，拓展權(quán)益比為71%，分別較去年提升1個(gè)百分點(diǎn)和6個(gè)百分點(diǎn)。

光大證券認(rèn)為，公司業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)，盈利能力保持行業(yè)相對(duì)高位，兩翼業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，維持2021-2023年預(yù)測(cè)歸母凈利潤(rùn)308.42億、339.74億、383.58億；當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2021-2023年預(yù)測(cè)PE估值為4.7/4.3/3.8倍，估值具備較強(qiáng)吸引力，實(shí)控人增持彰顯信心，維持“買入”評(píng)級(jí)。

（責(zé)任編輯：李顯杰）