第三支箭精準(zhǔn)射向保交房招商蛇口配套募資計劃受深交所問詢

來源：智能家居時間：2023-03-01 11:40

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者陳月芹 2月27日晚，招商蛇口(001979)收到深交所下發(fā)的許可類重組問詢函，對招商蛇口披露的涉房重組事項發(fā)出了16個問題，要求其作詳盡說明。

2月18日，招商蛇口發(fā)布《招商局蛇口工業(yè)區(qū)控股股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）》（下稱《報告書》）的公告，宣布將發(fā)行股份購買南油集團(tuán)24%股權(quán)、招商前海實業(yè)2.89%股權(quán)，總價約89.28億元。

此外，招商蛇口的《報告書》還披露，將向招商局投資發(fā)展在內(nèi)的不超過35名的特定投資者募集配套資金，發(fā)行股份數(shù)量不超過發(fā)行前公司總股本的30%，募集資金不超過85億元。

報告書顯示，本次配套募集資金擬用于10個房地產(chǎn)在建項目，分別是長春公園1872項目、沈陽招商公園1872項目等，涉及住宅、體育中心、體育公園等多個業(yè)態(tài)，且該項目為在建、在售項目，部分已獲取預(yù)售許可證，總投資額超328億元。此外，擬募集的85億元中有42億元將用于補(bǔ)充流動資金、償還債務(wù)。

招商蛇口擬募集配套資金85億元，用于10個存量涉房項目等

這個募集配套資金動作，吸引了深交所的關(guān)注。深交所要求招商蛇口區(qū)分不同業(yè)態(tài)，分別說明合肥濱奧花園項目涉及的在建、在售及已取得、未取得預(yù)售證的具體項目情況，以及本次募投項目資金測算涉及的具體業(yè)態(tài)及項目情況。

其次，深交所要求招商蛇口對10個募投項目逐項說明本次募集資金用途是否符合用于存量涉房項目、補(bǔ)充流動資金、償還債務(wù)，不用于拿地拍地、開發(fā)新樓盤等要求。

這源于2022年11月28日證監(jiān)會發(fā)布的房地產(chǎn)股權(quán)融資調(diào)整優(yōu)化五項措施，即“第三支箭”。

“第三支箭”第一項措施為恢復(fù)涉房上市公司并購重組及配套融資。允許上市房企發(fā)行股份或支付現(xiàn)金購買涉房資產(chǎn)；發(fā)行股份購買資產(chǎn)時，可以募集配套資金；募集資金用于存量涉房項目和支付交易對價、補(bǔ)充流動資金、償還債務(wù)等，不能用于拿地拍地、開發(fā)新樓盤等。

一位頭部房企融資人士解釋，融資不能用于拿地，是金融監(jiān)管部門一直以來設(shè)置的紅線，即禁止前融，房企須用自有資金來參與拿地。但股權(quán)融資不得用于開發(fā)新樓盤，是“第三支箭”的新規(guī)定。

2022年11月28日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，房地產(chǎn)股權(quán)融資調(diào)整優(yōu)化五項措施是為了“支持實施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計劃”，促進(jìn)房地產(chǎn)市場盤活存量、防范風(fēng)險、轉(zhuǎn)型發(fā)展等。政策調(diào)整導(dǎo)向為修復(fù)優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表，推動解決存量地產(chǎn)項目化險、整合，推動風(fēng)險出清，因此明令要求募集資金不能用于新增拿地拍地、開發(fā)新樓盤等擴(kuò)張行為。

此外，“第三支箭”第二項措施為恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資。允許上市房企非公開方式再融資，引導(dǎo)募集資金用于政策支持的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括與“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項目，經(jīng)濟(jì)適用房、棚戶區(qū)改造或舊城改造拆遷安置住房建設(shè)等。

此前2月12日，萬科公布定增方案，募集不超過150億元用于旗下11個房地產(chǎn)開發(fā)項目和補(bǔ)充流動資金，是“第三支箭”房企股權(quán)再融資重啟以來最大規(guī)模的定增。按照規(guī)定，這筆融資只能用于存量項目保交付，不能用于拿地拍地、開發(fā)新樓盤。

這意味著，第三支箭所開放的股權(quán)融資，每一筆錢都得精準(zhǔn)射向“保交房”的靶。

一位接近萬科人士透露，自2022年11月以來，金融政策向好，對萬科等少數(shù)優(yōu)質(zhì)房企很友好，但政策設(shè)定了很多紅線。比如，股權(quán)融資募集資金只能用于保交付?！暗f科還沒有到旗下項目需要保交付的地步”。

此外，據(jù)該接近萬科人士透露，股權(quán)融資募投項目須為萬科全資子公司，不能為合作項目；資金只能用于交付時間節(jié)點較近的正常建設(shè)中存量項目，交付時間跨度太長也不被允許。

（責(zé)任編輯：王治強(qiáng) HF013）