房貸利率雙降助力樓市復蘇，5000萬家庭年均減負1500億

來源：智能家居時間：2025-03-09 14:02

今日熱點：專家：如何看待首付比例下降。中國人民銀行通過降低首付比例和房貸利率，有效激活了住房消費需求。2024年，首套房和二套房最低首付比例降至15%，新發(fā)放房貸利率下降0.5個百分點，存量房貸利率平均降幅0.5個百分點，每年為5000萬戶家庭減少利息支出約1500億元。金融機構(gòu)支持“保交樓”項目，房企資產(chǎn)負債率下降，市場信心逐漸恢復。未來，政策將優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、完善監(jiān)管框架，推動房地產(chǎn)行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。

中國人民銀行行長潘功勝在十四屆全國人大三次會議經(jīng)濟主題記者會上重申，人民銀行將繼續(xù)以宏觀審慎管理為核心，推動房地產(chǎn)市場風險化解與平穩(wěn)健康發(fā)展。自2024年以來，一系列房地產(chǎn)金融政策的調(diào)整已取得顯著成效，房貸最低首付比例統(tǒng)一降至15%，新發(fā)放房貸利率持續(xù)下行，存量房貸利率調(diào)整每年為超5000萬戶家庭減少利息支出約1500億元。疊加金融機構(gòu)對“保交樓”的支持及房企經(jīng)營策略調(diào)整，近期商品房交易量、價格、貸款等多項指標顯示市場活躍度已明顯回升。

首付利率雙降：激活住房消費需求

2024年，人民銀行通過優(yōu)化房地產(chǎn)金融政策，顯著降低了居民購房門檻與成本。首套及二套房貸款最低首付比例統(tǒng)一降至15%，為近十年來最低水平。政策直接緩解了購房者的首付壓力，尤其是對剛需家庭和中低收入群體的支持更為突出。以一線城市為例，購買總價500萬元的房產(chǎn)，首付款從過去的100萬元降至75萬元，降幅達25%。與此同時，新發(fā)放房貸利率進入下行通道。多家商業(yè)銀行數(shù)據(jù)顯示，2024年新增房貸平均利率較2023年下降0.5個百分點，部分城市首套房利率已降至3.5%左右。更引人注目的是存量房貸利率調(diào)整的普惠效應(yīng)。據(jù)統(tǒng)計，全國存量房貸利率平均降幅約0.5個百分點，每年可為家庭部門釋放約1500億元消費潛力。這一政策不僅減輕了居民負債壓力，也為擴大內(nèi)需提供了重要支撐。房貸利率的“雙降”直接刺激了市場交易。2024年四季度以來，全國商品房銷售面積環(huán)比增長12%，價格環(huán)比止跌回升0.3%。中指研究院的數(shù)據(jù)顯示，1月1日至27日，全國30城新建商品住宅銷售面積同比增長4%，20城二手商品住宅成交套數(shù)同比增長19%，為按揭貸款回暖提供支撐。潘功勝指出，房貸政策的調(diào)整本質(zhì)上是將金融資源向民生領(lǐng)域傾斜，通過降低居民部門杠桿風險，為房地產(chǎn)市場的長期穩(wěn)定奠定基礎(chǔ)。

保交樓：金融機構(gòu)的穩(wěn)定器作用

在化解房地產(chǎn)市場風險的過程中，金融機構(gòu)承擔了關(guān)鍵角色。2024年，人民銀行通過專項再貸款、定向降準等工具，引導商業(yè)銀行向“保交樓”項目提供資金支持。截至2025年1月，全國已復工的停工樓盤占比超過80%，涉及購房家庭超300萬戶。金融機構(gòu)的介入不僅保障了購房者權(quán)益，也避免了項目爛尾引發(fā)的系統(tǒng)性風險。房企的自我修復機制同步發(fā)揮作用。通過債務(wù)重組、資產(chǎn)出售、戰(zhàn)略合作等方式，頭部房企的資產(chǎn)負債率從2023年的78%降至2024年末的72%。以某大型房企為例，其通過引入戰(zhàn)略投資者和出售非核心資產(chǎn)，累計削減有息負債超2000億元。潘功勝強調(diào)，市場主體的主動調(diào)整與政策支持形成合力，是風險收斂的核心動力。市場信心的恢復已反映在數(shù)據(jù)中。中國人民銀行統(tǒng)計，2024年四季度末，人民幣房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額13.56萬億元，同比增長3.2%，增速比上年末高1.7個百分點。個人住房貸款余額37.68萬億元，同比下降1.3%，增速比上年末高0.3個百分點。

長效機制：從風險化解到健康轉(zhuǎn)型

房地產(chǎn)市場的風險化解需與長效機制建設(shè)同步推進。潘功勝指出，未來政策將聚焦三大方向：優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、完善監(jiān)管框架、推動行業(yè)轉(zhuǎn)型。在信貸層面，人民銀行要求商業(yè)銀行對房企融資實施“白名單”管理，重點支持財務(wù)狀況穩(wěn)健、項目布局合理的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。監(jiān)管機制的完善體現(xiàn)在風險監(jiān)測與預(yù)警體系的升級。2023年，人民銀行建立融資平臺債務(wù)統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)，實現(xiàn)對房企債務(wù)的實時動態(tài)追蹤。截至2024年末，全國融資平臺經(jīng)營性金融債務(wù)規(guī)模較2023年初下降25%，高風險中小銀行數(shù)量減少一半。潘功勝表示，下一步將探索拓展宏觀審慎管理功能，強化對房地產(chǎn)金融風險的逆周期調(diào)節(jié)。行業(yè)轉(zhuǎn)型的方向是告別高杠桿模式，轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。政策鼓勵房企加大租賃住房、城市更新等領(lǐng)域投資。2024年，全國新增保障性租賃住房供給超200萬套，同比增加15%；部分頭部房企的代建業(yè)務(wù)收入增長超50%。潘功勝總結(jié)，房地產(chǎn)市場的健康轉(zhuǎn)型需要時間，但政策工具箱的持續(xù)優(yōu)化將為平穩(wěn)過渡提供保障。